पिछले सप्ताह आरबीआई ने गोल्ड कोलेटरल पर लोन देने के संबंध में दिशानिर्देश, 2025 का मसौदा जारी किया है.
नई दिल्ली: चालू वित्त वर्ष (वित्त वर्ष 25) तक बैंकों का गोल्ड लोन पोर्टफोलियो साल-दर-साल (वाई-ओ-वाई) 71.3 फीसदी बढ़कर 1.72 ट्रिलियन रुपये हो गया, जबकि एक साल पहले इसमें 17 फीसदी की बढ़ोतरी हुई थी. ऐसा पीली धातु की बढ़ती कीमतों और पिछले साल जोखिम भार में बढ़ोतरी के बाद असुरक्षित लोन में मंदी के कारण हुआ है.
फिच रेटिंग्स के अनुसार भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) के गोल्ड लोन के लिए जारी किए गए मसौदा दिशा-निर्देशों से विनियामक स्पष्टता बढ़ने और लेंडर के बीच अनुपालन को सुव्यवस्थित करने की उम्मीद है. फिच ने कहा कि हालांकि इन प्रस्तावों से परिचालन जटिलता बढ़ सकती है. खासकर छोटे खिलाड़ियों के लिए, मुथूट फाइनेंस लिमिटेड और मणप्पुरम फाइनेंस लिमिटेड जैसे बड़े गोल्ड लोन विशेषज्ञ बदलावों के साथ तालमेल बिठाने के लिए अच्छी स्थिति में हैं.
गोल्ड लोन तेजी से बढ़ा
क्रिसिल रेटिंग्स ने कहा कि पिछले वर्ष के दौरान गोल्ड लोन की बढ़ोतरी में तेजी से बढ़ोतरी हुई है. अप्रैल 2024 से दिसंबर 2024 (एम9एफवाई25) तक 68 फीसदी की वृद्धि हुई है, जबकि इस दौरान सोने की कीमतों में लगभग 21 फीसदी की बढ़ोतरी हुई है.
पर्सनल लोन में आई कमी
क्रिसिल रेटिंग्स के अनुसार कड़े नियमों के कारण असुरक्षित लोन बढ़ोतरी में भी आंशिक मंदी आई है. गोल्ड लोन में बढ़ोतरी इसी अवधि के साथ हुई है. पिछले वर्ष 16.5 फीसदी की तुलना में व्यक्तिगत लोन में केवल 5 से 6 फीसदी की फीसदी हुई है.
असुरक्षित लोन में धीमी वृद्धि ने उधारकर्ताओं को विकल्प के रूप में गोल्ड लोन की ओर रुख करने के लिए प्रेरित किया है.
व्यक्तिगत लोन में दिसंबर 2024 में 9.7 फीसदी की बढ़ोतरी देखी गई, जबकि दिसंबर 2023 में यह 20.8 फीसदी थी. क्रेडिट कार्ड लोन में भी दिसंबर 2024 में बढ़ोतरी दर घटकर 15.6 फीसदी रह गई, जो एक साल पहले 32.6 फीसदी थी.
आवास, वाहन, क्रेडिट कार्ड और व्यक्तिगत लोन सहित खुदरा लोन खंड में बैंक लोन बढ़ोतरी दिसंबर 2024 में सालाना आधार पर 14.9 फीसदी रह गई, जो दिसं023 मे6 फीसद
आईआईएफएल फाइनेंस ने कहा कि गोल्ड लोन में बढ़ोतरी में योगदान देने वाले कारकों में पीली धातु की बढ़ती कीमतें शामिल हैं, क्योंकि सोने की कीमतों में बढ़ोतरी के बीच आभूषणों के बदले लिए गए लोन का मूल्य भी बढ़ जाता है. सोने के आभूषण रखने वाले लोग भी सोने के मूल्य में बढ़ोतरी के कारण अपने लोन को पुनर्वित्त करने के लिए अधिक उधार ले रहे हैं. असुरक्षित लोन पर सख्ती और एमएफआई क्षेत्र में तनाव भी इसमें योगदान देने वाले कारण हो सकते हैं.
मुथूट फिनकॉर्प के मुख्य कार्यकारी अधिकारी (सीईओ) शाजी वर्गीस ने कहा कि असुरक्षित लोन की आपूर्ति में मंदी से इसमें तेजी आ सकती है, लेकिन गोल्ड लोन अपनी विशेषताओं के कारण तेजी से बढ़ रहा है. आज यह ग्राहकों के बीच एक लोकप्रिय विकल्प है, खासकर अल्पकालिक आवश्यकताओं के लिए, और एक महत्वपूर्ण वित्तीय समावेशन उपकरण के रूप में काम करता है.
गोल्ड लोन के लिए दिशा-निर्देश क्या हैं?
पिछले हफ्ते रिजर्व बैंक (RBI) ने गोल्ड कोलैटरल के लिए लोन देने के लिए दिशानिर्देश 2025 का मसौदा जारी किया है. यह सोने पर आधारित लोन देने को कारगर बनाने के लिए एक प्रस्तावित रेगुलेटरी फ्रेमवर्क है. इस मसौदे का उद्देश्य वाणिज्यिक बैंकों, सहकारी बैंकों और NBFC सहित सभी लेंडर के बीच अधिक प्रिंसिपल बेस्ड और हार्मोन्स अप्रोच बनाना है. इसका उद्देश्य अंडरराइटिंग मानकों, कोलैटरल प्रबंधन और फंड के अंतिम उपयोग की निगरानी में एकरूपता लाना है.
RBI ने गोल्ड लोन की सख्ती पर क्यों उठाया कदम?
यह कदम गोल्ड लोन में उछाल के बीच उठाया गया है, जो कि असुरक्षित लोन में कमी, माइक्रोफाइनेंस उधारकर्ताओं के बीच बढ़ते तनाव और सोने की बढ़ती कीमतों के कारण है. गोल्ड लोन ने पर्सनल लोन सेगमेंट में सबसे तेज वृद्धि देखी है.
फरवरी 2025 तक बकाया लोन साल-दर-साल 87 फीसदी बढ़कर 1.91 लाख करोड़ रुपये हो गया, जो क्रेडिट कार्ड बकाया में 11 फीसदी की वृद्धि से कहीं ज्यादा है. केंद्रीय बैंक यह सुनिश्चित करने के लिए उत्सुक है कि यह सेगमेंट अगले माइक्रोफाइनेंस-शैली के तनाव बिंदु में न बदल जाए, जो कि घरेलू ओवर-लीवरेजिंग और बढ़ते डिफॉल्ट से चिह्नित है.
क्या इसका असर गोल्ड लोन फाइनेंसरों पर पड़ेगा?
भारत की सबसे बड़ी गोल्ड लोन कंपनी मुथूट फाइनेंस के शेयरों में ड्राफ्ट गाइडलाइन जारी होने के बाद से करीब 13 फीसदी की गिरावट आई है. मणप्पुरम फाइनेंस और IIFL फाइनेंस जैसी अन्य कंपनियों के शेयरों में भी 3-8 फीसदी की गिरावट आई है.
हालांकि गोल्ड लोन देने वाली गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFC) ने ड्राफ्ट से किसी भी तरह के प्रतिकूल प्रभाव को कम करके आंका है और इसे बैंकों के साथ समान अवसर बनाने की दिशा में एक कदम बताया है.
NBFC का तर्क है कि बैंकों को वर्तमान में कई लाभ मिल रहे हैं जैसे कि सस्ते फंड तक पहुंच, गोल्ड-समर्थित कृषि ऋण देने की पात्रता, उच्च लोन-से-मूल्य (LTV) अनुपात और अधिक उदार प्रकटीकरण मानदंड.
उधारकर्ताओं पर प्रभाव
आरबीआई रूपरेखा को अंतिम रूप देने से पहले जनता और हितधारकों से प्रतिक्रिया मांग रहा है. हालांकि अगर इसे लागू किया जाता है, तो कुछ प्रावधान उधारकर्ताओं के लिए गोल्ड लोन तक पहुंच को कठिन बना सकते हैं.
उदाहरण के लिए, उधारकर्ता अब दोनों उद्देश्यों के लिए कनकरंट गोल्ड लोन नहीं ले पाएंगे. लेंडर को ऐसे लोन जारी करने से भी प्रतिबंधित किया जाएगा जहां सोने का स्वामित्व स्पष्ट नहीं है, और उन्हें कोलेटरल स्वामित्व की पुष्टि करने वाले रिकॉर्ड बनाए रखने होंगे.
उन्हें समय-समय पर लोन के उपयोग की निगरानी करने और रिकॉर्ड पर सबूत रखने की आवश्यकता होगी – ये सभी लेंडर अधिक चयनात्मक हो सकते हैं.
संभावित रूप से कुछ उधारकर्ताओं को बाहर कर सकते हैं. हालांकि, उपभोक्ता-हितैषी उपाय भी हैं. लेंडर को गोल्ड लोन स्वीकृत करने से पहले पुनर्भुगतान क्षमता का आकलन करना आवश्यक होगा.
टॉप-अप की अनुमति केवल तभी दी जाएगी जब लोन मानक बना रहे और LTV कैप के भीतर हो. इन सुरक्षा उपायों का उद्देश्य उधारकर्ताओं को अस्थिर लोन के चक्र में फंसने से रोकना है.
